매매 스킴은 아래와 같읍니다.

1. 정부의 세수 빵꾸로 인한 공기업들의 배당성향 증가

- 배당성향 40% 확정

- 지난방의 주주구성은 정부 35%, 한전 20%, 서울시 10% 등 정부기관 합계가 80%.

  (지분 매도 우려가 전혀 없는 품절주에 해당.)

- 한전의 적자와 정부의 세수빵꾸로 인해 배당가능이익 안에서 최대의 배당이 예상됨

2. 당기순이익 얼마?

- 요금 동결로 곡소리 나오는 한전과 다르게 지난방은 매년 단가를 인상중에 있음.

- 동결될까봐 숨죽여 기다렸는데 다행히  7월 1일 열요금 9.53% 인상 공지 → 우려 해소

- 증권사 컨센서스는 2024년 당기순이익 약 2천억.

- 천연가스 가격도 하방에서 움직이고 있으니 수익성 훼손되지는 않을 듯.

3. 배당 얼마?

- 당기순이익 2천억에 배당성향 40% 적용시 배당금은 800억.

- 7월 3일 종가기준 단순배당률은 15.3% 에 해당.

- 현재 PBR 0.2, 연말 PER 3수준으로 정부 밸류업에 해당하는 종목으로도 주가상승 기대 가능.

비슷한 고배당 유틸리티종목군으로 한국가스공사가 있으나,

이놈은 영일만 석유개발로 주가가 슈팅해버려서 그만.. (단, 가스공사는 MSCI 수급 기대감이 있음.)

빠질때마다 사는중인데

님들도 사십쇼